沈南鵬-紅杉中國基金創始人介紹

個人簡介

沈南鵬，1967年出生于浙江海寧，上海交通大學學士，耶魯大學碩士，紅杉資本中國基金創始及執行合伙人，也是攜程旅行網和如家連鎖酒店的創始人。現任中國企業家論壇輪值主席和理事、耶魯中國中心理事會主席，天津股權投資協會會長、北京股權投資協會副會長、上海浙江商會常務副會長。

沈南鵬，“福布斯2012-2014年度全球最佳投資人”榜單中排名前列的華人投資者，并自2010年起連續四年蟬聯福布斯中國最佳創投人，亞洲風險投資雜志評價他是“2010年度風險投資家”、“2004年度亞洲年度企業家”。

2007年，被評為“CCTV 2006年度中國十大經濟人物”，2010年12月1日，被評為“2010年十大華人經濟領袖”。

2014年12月29日，在福布斯中文版推出“中國最佳創投人榜"單中，沈南鵬獲得第三。

個人經歷：

1989年，獲得上海交通大學的學士學位，并去往美國留學

1992年，獲得耶魯大學的碩士學位

1994年，回國，以香港作為基點，代表美國第三大證券公司雷曼兄弟公司，負責在中國的項目

1996年至1999年, 任德意志銀行的董事兼中國資本市場主管

1999年，與梁建章合資創辦攜程旅行網，任攜程網總裁兼首席財務官

2005年8月，和同為海歸創投的張帆共同成立了紅杉投資中國基金，開始風投生涯

十年時間，當年的海歸潮過后，有些人已退出江湖；有些人還在調整步伐；有些人已經在某個領域取得輝煌的成就，而沈南鵬在時代的三個熱點上的連勝，最終成就了其今日的影響力

2007年8月的一天，沈南鵬接到一個讓他興奮的電話。朋友告訴沈南鵬麥考林的大股東華平投資準備退出，有著“敏銳嗅覺”的沈南鵬是絕對不會錯過這種機會。

一個月后的一天，上海金茂大廈咖啡廳，剛從機場趕到的沈南鵬顯得有些疲憊。經朋友引薦，沈南鵬見到了麥考林的總裁顧備春。

雖然夜色已深，但沈南鵬談興漸濃，這個37歲的上海男人發現對方像自己一樣熱衷于細節。這使得雙方的談話愈加投機，從商業模式、現金流、優勢、風險，逐步過渡到輕松的話題。

沈南鵬與顧備春聊得相當盡興，轉眼幾個小時過去，二人竟毫無察覺。同樣靠電子商務網絡——攜程成名的沈南鵬深知麥考林的發展潛能。盡管此前已有五六家國內外投資機構接觸麥考林，但沈南鵬志在必得。

2008年2月28日，紅杉中國用8000萬美元收購了華平集團以及其他少數股東持有的股份。從談判到投資，沈南鵬前后用了5個月的時間。至此，麥考林成為紅杉中國Buy-out（控股收購）模式下的“處女作”。

極富戲劇性的是，來自貝塔斯曼的顧備春空降麥考林后，扭轉了麥考林的敗局，而貝塔斯曼就沒那么幸運了。2008年6月13號，貝塔斯曼宣布，關閉其在中國的書友會，這引起了軒然大波。失敗的團隊，或許才是貝塔斯曼書友會在中國的最重要死因。

在一次談判時，顧備春把自己的團隊帶來和沈南鵬見面。“給我印象最深的是，管理團隊多數人都在麥考林工作了超過5年的時間。員工的忠誠度、穩定性、凝聚力非常高。”紅杉資本中國創始及執行合伙人沈南鵬在接受《中國新時代》獨家專訪時說。可見麥考林最吸引沈南鵬的，正是顧備春和他的團隊。

西裝革履，溫文爾雅，發型油光發亮，襯衫袖口繡著名字的縮寫——沈南鵬的裝束，非常像昔日上海灘上商人的形象。

就是這位沈南鵬，點石成金，讓不起眼的小生意，3年之內兩度登陸納斯達克；他曾經是奧數神童，但在耶魯大學，他卻放棄數學，選擇了商學；他曾經是德意志亞洲投資銀行最年輕的董事，但他卻激流勇退，選擇自己創業。現在，創業成功的他，又重新回到風險投資界，成為著名基金——紅杉資本中國創始合伙人。

價值控股

投資控股麥考林后，沈南鵬并沒有因出任其董事長而工作量大增。雖任董事長，但沈南鵬認為，麥考林的董事長和其在如家酒店任的董事長是不一樣的。“我在如家是屬于創業團隊的一員，以前是經營者。”

“投資麥考林，因為我們相信這個團隊，他們有能力去執行發展計劃。我的角色只起輔助性作用，該需要幫助時我會去從各方面幫助他們。”這是沈南鵬的一貫風格。“如果我們要直接參與企業經營，那么將是對企業的團隊的不信任，我們不會這么做。”

別人投資企業，一般都是以少數股權為主。而沈南鵬出手8000萬美金收購并控股麥考林又意味什么？

沈南鵬認為，麥考林是一家“在中國很難模仿的公司”，超越商業模式的，是它的執行能力。在沈南鵬看來，顧非常關心細節，從產品設計、庫存管理、采購到呼叫中心管理，無不熟稔于心。“這個公司內控很強，如果管理稍微有差池，這個行業很容易出現庫存問題。”沈南鵬說。

過去的六年時間里，顧備春證明了自己可以通過把一千件小事做好，與所有對手保持差異化，并實現每年超過50%的增長。而沈南鵬一直關注的是電子商務，是攜程網使得沈南鵬一戰成名。

在沈南鵬介入麥考林同時，也有幾家基金在接觸麥考林，以顧備春為首的管理層更傾向于紅杉，他不希望重蹈易趣將控制權賣給eBay后喪失活力的覆轍。

“無論是20％的股權還是50％的股權，關鍵是看這家公司是否有好的成績，是否有好的發展前途。”沈南鵬直言不諱。沈南鵬認為，紅杉投資并控股麥考林，不只是單純在資本上支持。“我們投資的同時還會幫助企業解決發展中遇到的各種問題，提供一些專業的建議和意見。我們不是對沖基金，他們的投資往往是快進快出，可能只看報表的成績。我們投資企業，必須花很多時間在幫助企業上。”

在沈南鵬看來，其實創業者首先需要的是資本的支持，其次是需要好的合作伙伴。在企業的發展中會遇到很多問題，創業者需要從專業人士處聆聽。“和投資者溝通是非常有幫助的，我們中不少人有創業經驗，我們是股東，我們的利益是相同的，我們對公司的行業又非常的了解，我們能給對口的想法，去幫助創業者。”

投資控股并不是紅杉資本的投資常態，在美國專門有一種控股買入式基金做投資控股的交易。紅杉資本目前還是以投資及增長性投資為主，“如果遇到特別好的企業，我們不排除投資控股。”沈南鵬說。

“現在麥考林的成績讓我比滿意較。麥考林在零售方面，去年做了很快的擴張，店面的選址，產品的定位都很符合發展要求。”沈南鵬高興地說，似乎金融海嘯并沒有直接影響到麥考林的發展。沈南鵬稱，麥考林是零售業，偏中低端的產品，受到的影響比較小，而奢侈品行業受到的沖擊會大些。

2008年6月16日開業的品牌服裝直營店隸屬麥考林，是其亞太地區最大的旗艦店。事實上，早在2006年11月，麥考林就已在上海浦東新梅聯合廣場開出了第一家店，北京東方銀座店已是第46家了。

作為輕資產運營的公司，麥考林正是以“無店鋪零售”為特色。為了搶奪正在被吞噬的市場，傳統零售商正紛紛擁抱這一新模式，麥考林卻反其道而行之，開起線下門店。

3月份，麥考林與美國時尚品牌Ranpage合作，又推出第二款女裝品牌。新品牌推出后，市場反響非常好。再加上原有品牌Euromoda，麥考林的品牌價值在提升。

投資麥考林之前，沈南鵬曾與顧備春交流，希望麥考林擴大自身產品的產品鏈及產品的豐富度。“我給顧總介紹了一批美國的品牌，他還特地去美國考察，就在那次考察時選擇了這個新的品牌。”

控股麥考林會持續多久？沈南鵬回答說，“我們剛接手麥考林，正處于享受企業快速發展的增長階段。未來麥考林選擇上市還是股權轉讓，那是N年以后的事情。”

紅杉中國數十個項目中，相當部分是在消費品和服務領域，如今又首開多渠道零售投資先河。相比而言，控股收購的投資方往往傾向于通過資本運作將企業推向上市，從而賺取高額回報。對此，沈南鵬毫不諱言，并坦承將引進更多國際戰略資源來加速麥考林的發展，讓其迅速成為中國多渠道零售商巨頭。

沈南鵬表示，紅杉中國不會盲目追逐熱點，看準一個行業、團隊和商業模式后，會更有耐心扶持其成長，打造百年老店。他稱，“麥考林完全可以成為時尚類零售市場的領先企業，銷售收入達到100億元人民幣的規模”。

挑戰自我

2005年6月，沈南鵬和正式從德豐杰辭職的張帆開始謀劃如何搭建一個專業性的創業投資平臺。一個月后在美國，沈張兩人碰到了窺視中國市場良久的紅杉資本合伙人，雙方“一拍即合”。當年9月，紅杉資本中國基金正式成立。

此前，沈南鵬還是一位出色的個人投資者。2002年以來，沈南鵬以個人身份參與投資的企業包括分眾傳媒、金豐易居、中華學習網、一茶一坐、巖漿數碼等。現如今，這些企業大都長勢良好。

沈南鵬真正成為互聯網上耀眼企業家，并不是在攜程上市的2003年，而是在三年之后，身為如家快捷酒店聯合創始人和聯席董事長的他再次敲開納斯達克大門，將如家快捷酒店送上了美國的資本舞臺。

如家的上市，讓為數不少的創業者和投資人意識到國內消費服務市場的巨大潛力，這對于此后風險投資從TMT向消費領域高成長公司的投資轉向，起到了不小的推動作用。

八年的投行生涯讓沈南鵬精于判斷哪些公司可能得到資本市場認可，而5年的創業經驗又讓他善于篩選合適的創業隊伍，這兩方面優勢的結合，使這個具有財務背景的人成為風投的一股新鮮力量，并深得創業者的追捧。

如今，沈南鵬一個月里有相當的時間，是在飛機上度過的。顯然，金融危機并沒有給紅杉基金帶來太多影響，“在未來的一兩年內，可能是我們投資的最佳時期。”2007年中旬，紅杉資本私募到7.5億美金和部分人民幣基金。“截止目前，我們只用了1/3的投資基金，我們還有充足的子彈。”沈南鵬補充說。

兩年前，幾乎所有企業的老總給沈南鵬拿出的展示業績的業績圖表都是連續上升的，而且都是每年似乎以50％以上的速度增長。“乍一看，每個行業好像都不錯，發展都非常好，”但現在，行業或公司（包括上市公司）的業績千差萬別。有增長的，有下滑的。沈稱，“這個時候便可以看出企業的核心競爭力能發掘出抗跌性非常好的企業。”

沈南鵬認為，創業熱情在中國非常高漲，在全世界這樣的創業熱情并不多。除了美國硅谷及印度，其他歐洲及日本等經濟發達國家，人們的創業熱情遠遠低于中國人。而目前國內外各種各樣的風險投資層出不窮。“中國投資行業競爭激烈，但相對還是處于比較有序地競爭。我們在競爭中的差異化，其中最重要一點就是為企業家提供除了資金以外的價值幫助。”沈南鵬說。

從成立到現在，紅杉中國基金共募集了總值9.5億美元的三只外幣基金。僅對外公布的投資案例已經達到40多家，涉及領域包括互聯網、軟件、媒體、娛樂、餐飲、理財服務、生物醫藥、新材料、農產品(000061,股吧)等。顯然，沈南鵬領導的紅杉中國和投資Google、思科的美國紅杉的關注領域有所不同。

過去10年，從互聯網的大起大落到傳統行業的回歸，以及風險投資在中國掀起的新熱潮，中國新經濟領域經歷了三次熱點的變幻。與此同時，沈南鵬完成了從投行、創業到投資的人生三級跳，準確而幸運地抓住了時代的每個節拍，無論是攜程、如家還是紅杉，在每個熱點上，沈南鵬都站在了顯赫的位置。

十年時間，當年的海歸潮過后，有些人已退出江湖；有些人還在調整步伐；有些人已經在某個領域取得輝煌的成就，而沈南鵬在時代的三個熱點上的連勝，最終成就了其今日的影響力。