樊大志-華夏銀行行長介紹

人物小結:

華夏銀行董事，華夏銀行行長，華夏銀行黨委副書記，主管華夏銀行投資銀行部、基金托管部等部門，在加入華夏銀行前一直投身于證券領域。

樊大志簡介:

樊大志，男，1964 年9 月出生，碩士研究生，高級會計師。

曾任北京國際信托投資公司投資銀行總部總經理；北京市境外融投資管理中心副主任、黨組成員；北京市國有資產經營有限責任公司董事、副總經理、黨組成員；北京證券有限責任公司董事、總經理、黨委副書記；瑞銀證券有限責任公司監事長；華夏銀行董事、常務副行長、黨委副書記。

現任華夏銀行董事、行長、黨委副書記。

專業經營 創新機制 共同打造中小企業融資平臺

金融危機下中國股份制商業銀行的可持續發展戰略。

改革開放三十年來，我國中小企業群體得到快速發展。中小企業占全國企業總數的99%，對GDP的貢獻率達到60%，上繳稅收約占全國總額的53%，提供了75％以上的城鎮就業崗位，建立了70%以上經認定的省級以上企業技術中心，完成了我國66%的發明專利，82%以上的新產品開發。中小企業在推動經濟發展、擴大社會就業、構建和諧社會以及推動技術進步方面發揮了舉足輕重的作用。但長期以來，我國中小企業并沒有獲得與大企業同等的融資待遇，融資難的問題一直沒有得到有效解決。在國際金融危機的嚴重沖擊和影響下，沿海外向型中小企業普遍經營下滑乃至破產倒閉，出于風險規避的考慮銀行對中小企業貸款采取了更為謹慎的態度，去年四季度以來采取的超常寬松的信貸投放政策中，中小企業融資難的問題不在危機的背景下仍不樂觀。

中小企業融資難是一個世界范圍內的難題，各國都在研究適合本國國情的解決方法。從國際經驗來看，解決中小企業融資難不能單純依靠某一環節的設計，而應該建立一個系統性的政策、法律、制度運行和創新體系。只有從制度根源、機制創新上找到中小企業融資難的原因，才能找到解決問題的突破口。

一、如何看待中小企業融資難——商業銀行制度層面的分析

探討中小企業融資的制度安排就是通過金融系統的一定設計使高效率使用資金的中小企業能夠順利地滿足資金需求，從而優化整個社會的資源配置。

1、解決中小企業融資難的關鍵在于業務運營的專業化

從商業銀行的角度來看，中小企業融資難的制度原因在于中小企業與金融機構之間的信息不對稱，如果對信息進行分類，可分為“硬信息”和“軟信息”。“硬信息”能夠數量化、容易儲存和以非人員方式進行傳遞，如財務報表信息、可抵押資產的數量與質量信息、信用評分等級檔案等等。而“軟信息”傳遞要以文本的方式進行，如意見、觀點、傳聞、經濟計劃、未來的管理規劃和市場評論等。我國傳統的集權式的銀行體系在搜集處理“硬信息”方面具有優勢，而“軟信息”需要在銀行與企業長期的合作往來中才能掌握，獲取的成本較高，所以銀行普遍放棄對這類信息的收集。

從融資需求方來看，中小企業的確普遍存在財務報表不規范、信用等級不高、可抵押的資產較少且抵押質量不高等問題，很難提供商業銀行所要求的硬信息。而中小企業在生產經營活動中產生的大量軟信息，由于缺少相應的信息傳遞渠道和機制而無法傳遞至銀行，銀行不能夠收集和處理、或不具有收集處理這類信息的成本優勢導致了供求雙方之間的信息更加不對稱。

在我國目前集權的銀行體系中，硬信息的提供程度是商業銀行衡量企業能夠或者獲取多大融資支持的一個重要指標。在因硬信息缺乏導致信息不對稱可能造成逆向選擇和道德風險的情況下，銀行會被迫采用信貸配給的方式，而不是提高利率來平衡供求，信息獲取的高成本導致了信貸市場對中小企業的擠出，這就降低了中小企業融資的可能性；另一方面，銀行在機構設置、產品設計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應中小企業對金融服務的特殊需求，而且，貸款的規模效應問題也使得銀行更偏好向大企業提供貸款。

從上面的分析中可以看出，中小企業區別于大企業的信息類型導致了商業銀行對其融資供給的排斥性，而且，如果商業銀行對中小企業提供融資，則這種融資供給必然體現異質性，這可以從一個角度解釋商業銀行必須對中小企業融資業務進行專業化運營，以保證人力、物力資源的投入以及運作效率的提高。

2、解決中小企業融資難需要借助外部力量

中小企業特定的信息結構決定了其融資的邊際信譽成本高于大企業，因此作為外部投資者來說，投資中小企業將面臨更大的信息不對稱。解決信息不對稱所引起的市場失靈不能僅僅依賴價格機制來配置資源，而有必要引入第三方來彌補市場缺陷，主要是發展能夠使信息收益內部化的中介機構。

在收集整理信息方面，不論是大銀行還是小銀行，都不具備成本優勢，建立專業化的信用評估機構和信用擔保機構，一方面能夠分散轉移銀行的部分融資風險，另外，可以通過專業化的經營信息資源、專門人才的培訓以及專門技術的研究與開發，降低信息搜集與處理成本(主要是軟信息)，從而能夠有效地降低風險。

3、關于中小企業融資問題的兩個認識誤區

一個誤區是小銀行在服務中小企業方面具有比較優勢，因此解決中小企業融資問題應主要依靠小銀行。事實上，大型國有銀行和全國性的股份制商業銀行均在各地設立了大量的分支機構，與當地的區域性銀行相比，或許在地方資源的傾斜上會有劣勢，但沒有證據表明在軟信息的收集整理方面也存在劣勢，因此在服務中小企業方面一味的強調銀行的規模是片面的。尤其對于股份制銀行來說，隨著中小企業在國民經濟中的地位日益提高，在銀行業市場競爭日趨激烈的情況下，特別是在危機環境中銀行經營壓力倍增的背景下，商業銀行建立穩定的中小客戶群，也有利于自身的長期健康發展。

另一個誤區是服務中小企業主要是為了履行社會責任，經濟效益欠佳。事實上，世界各國的經驗已經表明，發展中小企業融資、推動中小企業發展不僅是銀行服務社會、回饋社會需要履行的義務，也能起到優化銀行業務結構，開辟新的利潤增長點的作用。一旦找到正確的商業運營模式，中小企業融資業務將為銀行帶來豐厚的回報，真正實現銀行社會責任和企業責任的統一。

二、華夏銀行中小企業融資專業化和機制創新

華夏銀行作為一家中型股份制商業銀行，始終將主要目標客戶定位于中小企業客戶群。多年來，華夏銀行在為中小企業提供優質金融服務的道路上不斷進行探索，從管理體制、經營機制、產品創新、隊伍建設等方面入手，大力開展中小企業金融服務工作。2008年末，華夏銀行中小型客戶占全部客戶的81%，貸款金額占比58%。2009年一季度末，華夏銀行中小企業客戶貸款余額比年初增加7%。其中，小型企業客戶貸款余額增幅為7.51%。

1、華夏銀行發展中小企業融資業務的理念

華夏銀行未來五年發展規劃綱要中明確了公司業務以中型客戶為長期發展方向和定位，即以優質的中型客戶為主，以大型企業為市場拓展的戰略支點，以小企業為補充的戰略定位。大力發展中小企業金融服務是拓寬自身業務領域、調整自身業務結構、提升綜合服務水平和提高銀行綜合競爭能力的需要。在國際金融危機的背景下，各項減利因素給銀行經營帶來很大的下行壓力，需要銀行在經營模式上做出轉變，將壓力轉化為動力，在全社會對中小企業融資投入更大關注的時刻，無疑也提供了業務發展的機會。

2、華夏銀行中小企業融資業務專業化運營探索

探索之一：設立專營機構，構建獨立的組織管理體制

2009年上半年，華夏銀行設立中小企業信貸部，采用戰略事業部制管理模式，對中小企業信貸業務進行獨立運作，實行獨立的信貸計劃、獨立的財務資源配置、獨立的信貸評審系統和中小企業客戶認定標準。以相對獨立的風險管理、市場營銷和運營管理形成中小企業金融業務拓展與支持體系，從中小企業的實際需求出發，創新產品、優化流程、提升服務，為中小企業客戶提供個性化金融解決方案。

中小企業信貸部設置三級組織架構，總行成立中小企業信貸部，在部分有分行的地區設立中小企業信貸分部，地區分部下設若干中小企業信貸中心。信貸分部、信貸中心執行總行中小企業信貸部下達的獨立的年度信貸計劃及資產質量指標，在運營模式上相對獨立，同時在業務發展、人員管理等方面又充分利用了分行資源平臺，既保證了垂直化管理，又充分調動了分行開展業務的積極性。

探索之二：開展機制創新，打造中小企業信貸運行新模式

——評級創新。借助于國外銀行的先進經驗，華夏銀行針對小企業開發了一整套獨立的信用評級體系，包括流程控制、風險計量、利率定價等，有別于現有大、中型企業評級標準。通過偏重于對企業實際控制人的資信水平、支付記錄、道德操守等指標的測算，評估借款人的資信狀況。同時，對中小企業的上下游狀況、品牌狀況和真實的生產貿易等非財務指標進行測算，更加真實地反映了企業還款能力。從而有效避免了一些優質的小企業客戶由于缺乏規范的財務報表而被“拒之門外”。

——審批創新。華夏銀行中小企業信貸部借鑒并參考了國內外商業銀行中小企業授信管理經驗，在風險可控、流程嚴密、授權審慎的前提下，以服務客戶為宗旨，以滿足客戶需求為核心，設立了高效的授信審批流程。包括建立專職的風險經理隊伍，前置參與現場調查；采用授權審批制，授權人員以“2+1”模式快速審批；授信調查與貸后檢查可同步進行；支持遠程放款和預約放款等。在風險可控的前提下盡可能提高了貸款審批效率。

——服務創新。一是運用商機管理的理念，通過與政府、行業協會、高新技術協會、行業市場等渠道開展合作，建立目標客戶群體。二是采取橫向聯動、主動營銷的方式，通過客戶服務中心外呼主動營銷來提高業務的主動性，加大對外宣傳力度。三是建立常規化集中洽談推介機制，批量開發客戶，每周針對客戶反饋信息召開客戶洽談會，并針對不同行業、不同客戶群提供差異化的產品及服務方案。四是整合現有營銷渠道，建立全流程客戶服務機制。通過客服中心、短信平臺、門戶網站、網上銀行等各種渠道，提升客戶服務能力。

——系統創新。按照中小企業“六項機制”建設要求，華夏銀行積極推進系統創新，目前正在開發獨立的小企業信貸系統，實現與現有對公信貸流程的獨立操作，實現授信流程中的各個環節均可利用信貸系統發起人工或系統自動預警，同時建立中小企業違約信息通報機制，建立信息平臺加強風險防控。

探索之三：研發特色產品，滿足客戶融資需求

華夏銀行前期研發的中小企業成長產品服務方案、私營企業主貸款、“融資共贏鏈”等特色產品，在市場上獲得良好反響。華夏銀行一直致力于不斷創新研發適合中小企業金融服務需求的新產品，重點圍繞擔保方式、貸款期限、提款方式、還款方式等四個核心要素，對華夏銀行中小企業授信產品整合研發。一是與保險公司積極合作，由借款人投保“履約保證保險”，由保險公司分擔部分風險；二是組合擔保，多種擔保措施相結合，如：抵押/質押/保險/其他，分擔擔保金額；三是小企業聯保，針對有需求的紹興、溫州、蘇州等地區，由多個小企業共同組成聯保體，為其中的成員企業向銀行申貸提供保證；四是研發適合中小企業的封閉貸款，針對為大中型企業生產配件或提供加工等服務的小企業或中標政府采購合同的小企業，根據其生產訂單、合作協議、政府采購中標合同等為依據的專項授信，通過對貸款資金使用和回收進行封閉管理，滿足小企業流動資金需求。

探索之四：加強風險控制，保障中小企業信貸業務健康發展

——以專業隊伍為基礎。從現有信貸專業隊伍中，擇選經驗豐富、業績良好的優質客戶經理和專業的審批人員。

——以針對性的評級體系為核心。把信用評級結果作為差別化風險防控手段的核心依據。

——以獨立的貸后管理為保障。根據客戶評級結果、擔保方式的不同，對中小企業進行差別化的貸后管理工作，注重實質風險；建立針對小企業的預警指標體系，實現預警與核查流程的合一；采用快速的不良資產處置方式提高核銷效率。

3、專業化運營的初步成效

經過一段時間的努力，華夏銀行中小企業融資專業化運營取得了一定的成效。目前已初步完成了獨立的業務制度體系建設并不斷完善。北京信貸分部在成立后短短20天的時間里，就完成儲備客戶24戶，擬授信金額3.33億元。并與北京中關村科技擔保公司、北京首創投資擔保有限公司建立了合作關系，獲得了中關村科技園區納入“瞪羚計劃”的2788戶高新企業名單，建立了第一批次的目標客戶庫。在其他地區，總行中小企業信貸部與浙江、溫州商會開展了洽談，建立了客戶推薦機制，為8月底江浙地區的3家信貸分部開業奠定了基礎。

三、解決中小企業融資難需要企業、銀行、監管部門與政府的共同努力

華夏銀行近年來對中小企業融資業務開展了許多有益的探索，也獲得了一些成效。但是，在業務探索的過程中我們也遇到了一些問題，而且這些問題很可能是大家共同面臨的。基于中小企業融資問題外部性較強的特點，解決這些問題可能無法通過單一主體的努力或者單一環節的設計來完成，而需要各利益相關體的共同努力和整體的制度體系設計來實現。

1、企業：亟待提高信用意識

中小企業融資難除了外部環境與金融體系設計等因素以外，中小企業自身也存在一些缺乏誠信的問題。困擾中小企業融資難的最大障礙是信息提供和信息傳遞的障礙，而解決的前提是信息必須是真實的。因此，培養中小企業正確的信用意識，建立完善的中小企業信用體系，是從主體層面尋求解決這一問題的根本，也只有這樣才能形成金融促進中小企業發展的良性循環。

2、銀行：牢固把握三個“統一”

——制度創新與風險控制的統一

從中小企業融資的特點來看，客戶融資需求“短、頻、急”，必須簡化審批程序批量化操作，各行相繼采取了“信貸工廠”的操作模式對中小企業貸款的設計、申報、審批、發放、風控等業務按照“流水線”作業方式進行批量操作。但是，中小企業融資畢竟是高風險業務，數據顯示，截止到2008年末，我國小企業不良貸款率達到11.6%，遠遠超出我國整個銀行業平均不良貸款率2%以上9.6個百分點，如何既能規模化運營，又能控制風險成為現實中亟待解決的問題。

中小企業融資問題的解決需要銀行創造高效、普惠、可持續商業化的運作模式，需要產品的創新、授信決策的創新、流程的創新、服務的創新，同時也需要采用新思路進行成本控制、風險控制。在產品設計中既要滿足中小企業“短、頻、急”的融資需求，又要做好關鍵節點的風險控制，將控制風險的技術手段嵌入產品的創新設計中；在客戶開發中既要加大對有潛力企業的信貸支持，又要堅決退出一些高能耗、高污染、產品無銷路、市場無前景的劣質企業；在業績考核體系上，既要突出對經營業績的正向激勵，又要健全對資產質量的負向約束。

——內部資源整合與外部平臺建設的統一

中小企業融資難解決的根本在于信息的問題，信息的獲取需要資源平臺的整合。目前市場上出現的工行、建行攜手阿里巴巴推出的網絡銀行平臺模式即是通過第三方信息機構來強化信息的批露，但這種有益探索受各種條件限制，并不能解決普遍性的信息不對稱難題。實踐中的信息獲取，需要通過各種渠道來完善。既要通過內部的業務信息平臺，將中小企業客戶的網銀、信用卡、理財、貿易融資等業務信息進行整合，針對其實際情況訂立中小企業成長方案，又要充分利用政府、工商、稅務、行業協會、擔保公司、產權交易所等外部信息平臺，開發適應新客戶、新需求的產品服務體系，并盡可能創造引導需求；既要在內部持續打造營銷平臺和服務平臺，持續開展對中小企業融資商業模式的探索，又要借助外部私募PE、風險投資、保險轉移等方式和渠道來共同培育中小企業的成長機制和風險防控機制；既要健全完善自身的中小企業融資運行機制，又要加強同業之間的信息溝通和交流，建立中小企業違約信息的互通機制。

——個性化與批量化的統一

中小企業融資的特點要求集約化、標準化、批量化的流水線作業，同時由于其信息的軟特性又需要個性化處理。操作中既要根據中小企業的產業特點、運行模式、融資方式進行有效的分類，體現產品和服務的個性化，又要根據對具有相似特點的企業進行規模化、標準化、流程化操作的原則提高業務運行效率；既要徹底轉變經營作風，主動貼近市場，貼近客戶需求，找準市場定位，又要開展批量營銷，通過一整套標準化的產品和服務組合獲取規模效益。

3、監管部門：加強引導，爭取政策優惠

目前各個部門統計的中小企業信貸數據差距很大，商業銀行的統計偏大，央行的統計數據次之，工信部和中小企業協會的統計數據最小。分析原因，主要在于統計口徑不一。但標準不一帶來的結果差異，會給政策部門對真實的中小企業融資狀況判斷帶來影響，從而不利于針對性政策的出臺。

建議由銀監會協調相關部門確定中小企業的統一標準，明確劃分口徑，出臺相關優惠政策，引導商業銀行提高發展中小企業融資的積極性。同時協調財政部出臺改進現行的小企業貸款稅收政策，建議降低營業稅率，可根據商業銀行對中小企業信貸的支持程度減免營業稅；改進銀行業績的考核制度，推進小企業獨立核算體制建設，放寬小企業呆壞賬的核銷條件；協調財政部建立中小企業不良貸款快速核銷的機制，提高自主核銷的上限；改進銀行內部考核制度，明確免責條款，設定合理的中小企業貸款壞賬容忍度；對小企業不良率指標實施單獨考核，不納入“雙降”考核和信息披露；改進銀行業資信評價指標體系，重新修訂企業資信評價，并區別對待，要分類指導、分類設置。

4、政府：加大投入，健全中小企業融資支持體系

中小企業融資難的制度解釋和世界各國的發展經驗都告訴我們，要解決中小企業融資難的問題，政府必須深度參與其中，在加大自身投入建立擔保體系的同時，通過完善的引導機制，吸引社會資本廣泛參與，并拓展多元化的融資渠道，健全相關的制度保障。

應該說，近年來，國家一直在為改善中小企業融資做出積極努力。2002年《中小企業促進法》正式頒布，同年國務院出臺了《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，建立了支持和鼓勵中小企業發展的財政資金扶持措施。2007年銀監會出臺了《銀行開展小企業授信業務指導意見》，推動銀行機構建立和完善小企業金融服務的六項機制。2008年3月19號《金融企業呆賬核銷管理辦法》，給予金融機構小額貸款核銷一定的自由裁量權。2008年12月5日，銀監會發布《關于銀行建立小企業金融服務專營機構的指導意見》，推動商業銀行按照授信專營的模式開展小企業授信業務。

這些政策對于中小企業融資的支持力度日益加大，尤其是國際金融危機爆發后，各級政策部門對于關系國際民生的中小企業生存狀況也投入了更多的關注。但是，要想真正解決中小企業融資難的問題，需要政府部門更大的投入和更完善的配套體系建設。

——完善中小企業融資擔保體系

在保障中小企業融資良性發展的最重要的擔保體系建設中，政府的投入還遠遠不夠，目前在很大程度上依賴于民營擔保機構。而各地的信用擔保公司準入門檻很低，擔保機構規模偏小、缺乏風險分散與補償機制，擔保機構內部業務操作程序不完善，風險管控制度不健全，經營中存在很多不規范的行為，甚至存在欺詐現象。監管方面我國至今沒有形成統一的擔保公司監管體系，信用擔保業相關的法律法規建設滯后，造成本來解決問題的創新良方又帶來了新的誠信問題。在這種背景下，政府應當承擔起相應的責任，引導并直接參與擔保體系的建設。

一是擴大中小企業擔保覆蓋面。加快發展由政府主導、社會資本參與的中小企業擔保機構，或者由政府引導和激勵民間資本組建中小企業擔保機構，采取“政府出資，市場運作，法人管理”的模式，實現政府發揮組織、協調作用和市場發揮靈活運作優勢的統一。二是提高民間擔保機構的準入門檻，建立嚴格的監管制度，對于正規運作的民間擔保機構要給與一定的財政補貼和稅收優惠，保障其業務發展的積極性和持續性。三是政府出資設立中小企業再擔保專項基金，建立政策性再擔保機構，對中小企業擔保機構提供一般再擔保和強制再擔保義務，分散擔保風險。四是引導地方企業共同組織成立擔保協會，對協會成員貸款提供擔保，增加擔保資金來源，提高擔保實力。

——完善中小企業投融資的信息制度和征信體系

央行從1998年起就開始啟動了企業征信體系建設，2006年開始，央行又著手建立中小企業信用體系。但由于中小企業的信用意識較差，信用環境的建設需要較長時間的培養，受到行政管理體制的影響，信息資源的共享平臺建設也無法一步到位 。信息制度和征信體系的完善需要政府更多的作為。

一是打破行政藩籬，將分散在銀行、工商、稅務等政府機構的信息進行整合，建立完善的征信體系，按照有償的原則提供信用信息服務，來減低金融機構在提供金融服務時面對的信息不對稱和道德風險的問題。二是通過產權交易平臺的現代化信息手段，加強中小企業的信息披露程度，通過產權融資平臺來使中小企業更快得到資金、降低風險。三是建立地區性、跨地區的以及與境外機構的定期交流項目，使中小企業獲得更多的投融資信息。

——拓展多元化的融資渠道

中小企業融資問題的解決不能單純依靠銀行的間接融資，即便政府能夠為銀行提供部分風險補償，如地方政府根據自身財力情況建立風險補償資金，按照商業銀行新增小企業貸款的一定比例給予補貼，但由于補貼的額度是與當地地方政府實力掛鉤的，一般很難抵償銀行發放中小企業貸款帶來的風險損失 。

從現實情況來看，直接股權融資、風險投資和金融租賃等途徑也是解決中小企業融資難的重要途徑，并可與銀行間接融資形成互相協調、互相補充的機制。當然，這需要政府的大力引導和推動。

一是由政府注入適量資金作為啟動資金，采用股份制或發行債券的方式，吸收民間資金組建風險投資基金，孵化中小企業，并利用創業板及產權交易市場實現風險資本的退出。二是培育中小企業產權交易市場，為中小企業提供一個產權交易、收購兼并、股權回購的場所，吸納民間資本，增強中小企業資本實力。三是拓寬中小企業的債券融資渠道，由政府有關部門組織發行中小企業集合債券，籌集資金提供給中小企業使用，并加快培育企業債券二級市場，促進中小企業債券發行和流通。四是大力促進金融租賃業務的發展，降低中小企業籌資的壓力和成本，增強資產的流動性，這種靈活的操作方式能夠在很大程度上緩解中小企業融資難問題。上述融資渠道在操作中可與銀行信貸一起，信息共享，互通有無，互為補充，形成促進中小企業發展的良性循環。

——完善外部制度環境

在我國目前金融管制的環境中，行政性的信貸配給制度對中小企業的擠出形成的正規和非正規的二元化金融體系，過于單一的金融結構體系，以及利率管制所造成的資源配置效率的缺失，都不利于中小企業融資問題的解決。未來政府應在配套制度建設方面下更多功夫。

進一步放寬民間資金進入金融領域的市場準入限制，推動民間金融的正規化、合法化；大力發展區域性的中小金融機構，實現金融機構的市場細分，促其層級化發展；適時推進利率市場化，完善中小企業融資的風險定價機制，確保金融機構的收益與成本對稱，賦予銀行通過風險溢價獲得覆蓋高風險貸款損失的權利；建立政策性產業扶持基金，吸引民間資本參與企業資產重組，促進傳統產業升級改造和高新產業培育。

我們相信，在企業、銀行、政府、監管部門的共同努力下，一定能夠打造一個良性循環的融資平臺，通過多元化渠道逐漸解決中小企業融資問題。在當前情況下，也只有中小企業這個龐大群體恢復活力，中國經濟才能真正走出危機。