趙學(xué)軍-嘉實(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理介紹

人物小結(jié):嘉實(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理，中國(guó)證券業(yè)證券投資基金業(yè)委員會(huì)委員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事，全國(guó)青聯(lián)委員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。

趙學(xué)軍簡(jiǎn)介:

嘉實(shí)基金管理有限公司董事總經(jīng)理

中國(guó)證券業(yè)證券投資基金業(yè)委員會(huì)委員

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事

學(xué)歷：經(jīng)濟(jì)學(xué)博士

履歷：

1966年生于天津。歷任天津通信廣播公司電視設(shè)計(jì)所助理工程師、外經(jīng)貿(mào)部中國(guó)儀器進(jìn)出口總公司經(jīng)濟(jì)師、北京商品交易所信息處長(zhǎng)、天津紡織原材料交易所總裁和法定代表人。

1998年進(jìn)入證券業(yè)，先后任北京證券有限公司基金部總經(jīng)理助理、大成基金管理有限公司副總經(jīng)理。

2000年10月進(jìn)入嘉實(shí)基金管理有限公司擔(dān)任董事總經(jīng)理。在趙學(xué)軍的帶領(lǐng)下，嘉實(shí)公司管理的資產(chǎn)規(guī)模從20億迅速擴(kuò)展到近130億元，居業(yè)內(nèi)前五名，成為中國(guó)最優(yōu)秀的基金管理公司之一。

嘉實(shí)基金趙學(xué)軍：做好冬天來臨前的準(zhǔn)備

在過去的數(shù)周時(shí)間里，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的風(fēng)云突變。國(guó)際金融市場(chǎng)所面對(duì)的危機(jī)似乎正在進(jìn)一步波及其實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

面對(duì)這次“百年一遇”的金融海嘯，大多數(shù)人選擇在這歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上凝神觀望，思索著風(fēng)暴中的中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)股市將何去何從？

嘉實(shí)基金管理有限公司的總經(jīng)理趙學(xué)軍日前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)闡釋了他對(duì)整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的看法以及基金行業(yè)發(fā)展的反思。

《21世紀(jì)》：當(dāng)前有很多說法認(rèn)為國(guó)際形勢(shì)日趨惡化，中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)也已經(jīng)到了一個(gè)拐點(diǎn)。你怎么看待當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)？

趙學(xué)軍：現(xiàn)在的情況是，國(guó)際形勢(shì)在急劇惡化。

可以說整個(gè)發(fā)達(dá)市場(chǎng)，特別是美國(guó)，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是建立在消費(fèi)的基礎(chǔ)上；而其消費(fèi)又是建立在財(cái)富的基礎(chǔ)上。但是在這次危機(jī)爆發(fā)以后，美國(guó)消費(fèi)者將面臨財(cái)富的巨幅縮水，其消費(fèi)勢(shì)必會(huì)因此遭遇沉重打擊。其次，過去美國(guó)金融體系是非常高效的，資金成本很低，所以能夠?qū)⑷�世界的資本吸引過來。而現(xiàn)在的金融危機(jī)，使得美國(guó)的借貸成本、融資成本暴漲，資本使用的效率也隨之大幅下降，并逐步影響到美國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

因此我相信，在這場(chǎng)金融危機(jī)過后的數(shù)年中，美國(guó)的消費(fèi)模式將從原來在財(cái)富基礎(chǔ)上的信貸型消費(fèi)，進(jìn)入到一個(gè)財(cái)富+存款為前提的模型。

而當(dāng)美國(guó)這個(gè)最大的貿(mào)易伙伴經(jīng)濟(jì)發(fā)生問題的時(shí)候，中國(guó)對(duì)其的出口將大受影響，貿(mào)易順差將大幅下降。其結(jié)果是，一方面以往困擾中國(guó)市場(chǎng)的流動(dòng)性泛濫情況會(huì)因外匯收入減少而有所緩和；但另一方面，因?yàn)橥獠啃枨蟮臏p少，使得中國(guó)以往以供應(yīng)世界目標(biāo)而配置的產(chǎn)能出現(xiàn)部分閑置的狀態(tài)，從而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

可以說中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在是面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，但從中我們能夠看到正面因素。首先中國(guó)政府在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一些關(guān)鍵領(lǐng)域，如土地、大宗商品、通訊領(lǐng)域內(nèi)擁有很強(qiáng)的控制力量，從目前這個(gè)特定的時(shí)候來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗力遠(yuǎn)高于其它正處于金融風(fēng)暴中的國(guó)家。其次，從消費(fèi)上來看，中國(guó)消費(fèi)者處于換代階段，中國(guó)市場(chǎng)的商業(yè)化在提升，金融信貸領(lǐng)域也正在大步發(fā)展。因此我認(rèn)為，中國(guó)的消費(fèi)增長(zhǎng)仍將大踏步的提升，國(guó)人消費(fèi)模式也有望從“以存款為基礎(chǔ)”的模式轉(zhuǎn)向“財(cái)富+存款”的模式，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力。

最后，中國(guó)用了30年的時(shí)間改變了城市和城鎮(zhèn)，這是5.6億人的財(cái)富。但目前13億人中還有7億多農(nóng)民，如果說能夠有效推動(dòng)全民福利，全民保障，我們則還有一個(gè)市場(chǎng)，可以調(diào)動(dòng)新的需求。

《21世紀(jì)》：中國(guó)金融體系會(huì)不會(huì)也出現(xiàn)美國(guó)一樣的問題？

趙學(xué)軍：打一個(gè)比方，金融如同經(jīng)濟(jì)社會(huì)的循環(huán)系統(tǒng)，就像我們的心臟和血管，實(shí)體經(jīng)濟(jì)如同肌肉，需要循環(huán)系統(tǒng)不斷提供血液才能強(qiáng)健。當(dāng)這樣一個(gè)循環(huán)系統(tǒng)發(fā)生淤塞，特別是冠狀動(dòng)脈自身供血出現(xiàn)問題，往往是越活躍的地方越得不到血液，受傷害就越大。我覺得以美國(guó)今天所發(fā)生的金融危機(jī)，就是這樣的“心肌梗塞”，而中國(guó)不是循環(huán)系統(tǒng)的問題，只是肌肉尚未鍛造的非常強(qiáng)健，在全球還沒有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力。

在這次金融風(fēng)暴中，我們可能面臨的問題是如果全球的需求降下來，我們“肌肉”鍛煉的機(jī)會(huì)就更少了。但是因?yàn)槊绹?guó)和我們的狀況有著較本質(zhì)的不同，所以盡管我們的企業(yè)會(huì)受到一些影響，但不會(huì)傷害中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的根基，對(duì)我們而言，現(xiàn)在更要加強(qiáng)運(yùn)動(dòng)和肌肉鍛煉，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

“兩萬(wàn)億時(shí)代”的應(yīng)對(duì)策略

《21世紀(jì)》：目前基金業(yè)已經(jīng)從三萬(wàn)億重新回到了“兩萬(wàn)億時(shí)代”，股票型大幅虧損、基金銷售不暢，股市前景不明。你是否認(rèn)同現(xiàn)在的基金業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)冬天？你如何看待這種變化？

趙學(xué)軍：我感覺，在2008年，基金行業(yè)才剛剛進(jìn)入秋天，2009年才開始進(jìn)入冬天。作為一個(gè)正常的行業(yè)，發(fā)生全行業(yè)賺錢或者虧損的情況都是不正常的。基金行業(yè)是一個(gè)新興行業(yè)，應(yīng)該要有一個(gè)積累的過程。目前對(duì)于基金行業(yè)來講，反而是進(jìn)入一個(gè)比較理性的狀態(tài)，而在這種狀態(tài)下，基金行業(yè)會(huì)開始出現(xiàn)真正的分化。

如果說冬天即將到來，我們要做的是走在時(shí)間的前面，比如說兩年前嘉實(shí)就開始在打造運(yùn)營(yíng)中心，前不久全新的嘉實(shí)運(yùn)營(yíng)中心剛剛啟用，我們相信它將為嘉實(shí)的合作伙伴和廣大持有人提供更多的價(jià)值，相當(dāng)于冬天來的時(shí)候我已經(jīng)有儲(chǔ)備，所以首先我們有信心，第二我們做好了準(zhǔn)備，在困難的時(shí)候已增強(qiáng)了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

《21世紀(jì)》：你剛才所提到了嘉實(shí)成立全新的運(yùn)營(yíng)中心，為什么在行業(yè)入冬之前反而增加了這方面的投入？

趙學(xué)軍：其實(shí)最好的御寒的冬衣是與客戶之間建立信任和信心。

嘉實(shí)成立新的運(yùn)營(yíng)中心的目的是通過創(chuàng)建一個(gè)安全、綠色、冗余的IT基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營(yíng)環(huán)境，構(gòu)建一個(gè)在未來十年內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的、囊括組織結(jié)構(gòu)、人才培養(yǎng)、后臺(tái)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)嘉實(shí)2.0版運(yùn)行體系，從而全面提升對(duì)未來業(yè)務(wù)的支撐能力。

新的運(yùn)營(yíng)中心上線后，首先是使得客戶服務(wù)的容量得到了很大的提升。目前客服熱線4006008800滿足240路電話同時(shí)進(jìn)線，人工服務(wù)座席規(guī)模可最大擴(kuò)展到150個(gè)，滿足未來不同市場(chǎng)狀況下廣大客戶對(duì)服務(wù)的需求。在新的硬件系統(tǒng)下升級(jí)的客服系統(tǒng)采用了業(yè)內(nèi)先進(jìn)技術(shù)，支持多媒體各類渠道的全面交互，讓客戶可以通過網(wǎng)站、電子郵件、電話、傳真、短信等多種方式與嘉實(shí)客服中心取得聯(lián)系，獲得穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

而在投研方面也將獲得更先進(jìn)的后臺(tái)支持。大容量、高速度的IT硬件系統(tǒng)能夠承載未來更為先進(jìn)的軟件系統(tǒng)，以支持更大數(shù)據(jù)量的統(tǒng)計(jì)和分析。

嘉實(shí)希望能夠通過對(duì)投資能力的不斷提高，以及提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)去贏得客戶信任，更堅(jiān)定地與客戶站在一起。

嘉實(shí)基金簡(jiǎn)介：

嘉實(shí)基金成立于1999年3月，是國(guó)內(nèi)最早成立的10家基金管理公司之一,于2002年底被選為全國(guó)社會(huì)保障基金首批投資管理人。2005年6月，德意志資產(chǎn)管理公司參股嘉實(shí)，使嘉實(shí)成為目前國(guó)內(nèi)最大的合資基金公司之一。2005年8月，嘉實(shí)被勞動(dòng)和社會(huì)保障部選為首批企業(yè)年金投資管理人。

8年來，嘉實(shí)憑借規(guī)范、穩(wěn)健、務(wù)實(shí)的管理風(fēng)格、科學(xué)理性的投資運(yùn)作以及投資者利益至上的經(jīng)營(yíng)理念，為廣大投資者創(chuàng)造了豐厚的投資回報(bào)，并逐漸脫穎而出，躋身于國(guó)內(nèi)最優(yōu)秀的基金管理公司行列。

目前，嘉實(shí)管理資產(chǎn)總規(guī)模超過1000億元，是中國(guó)基金業(yè)第一個(gè)管理資產(chǎn)規(guī)模超過千億的基金公司。嘉實(shí)管理著2只封閉式基金、11只開放式基金以及5個(gè)全國(guó)社保基金投資組合，擁有業(yè)內(nèi)最完善的投資產(chǎn)品線，產(chǎn)品覆蓋股票型、配置型、貨幣型、債券型、保本型、指數(shù)型等主要基金產(chǎn)品類型。

截至2006年12月初，嘉實(shí)旗下五只偏股型開放式基金年均累計(jì)凈值增長(zhǎng)率全部達(dá)到25%以上，其中嘉實(shí)增長(zhǎng)、嘉實(shí)成長(zhǎng)收益設(shè)立以來累計(jì)凈值增長(zhǎng)幅度均超過100％。固定收益產(chǎn)品中，嘉實(shí)貨幣、嘉實(shí)超短債及嘉實(shí)債券基金05年回報(bào)率均名列前茅。嘉實(shí)基金憑借持續(xù)優(yōu)良業(yè)績(jī)表現(xiàn)榮獲《證券時(shí)報(bào)》頒發(fā)的“2005年度最佳持續(xù)回報(bào)獎(jiǎng)”。

公司榮譽(yù)

2007年5月 嘉實(shí)基金榮獲中國(guó)外匯交易中心、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心“2006年全國(guó)銀行間市場(chǎng)優(yōu)秀交易成員”稱號(hào)。

2007年2月 嘉實(shí)基金榮獲2006搜狐理財(cái)年度評(píng)選“明星基金管理人”獎(jiǎng)。

2007年1月 嘉實(shí)基金榮獲《中國(guó)證券報(bào)》“2006年度金牛基金管理公司”獎(jiǎng)。

嘉實(shí)基金榮獲和訊網(wǎng)、中國(guó)證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心評(píng)選的“2006年度中國(guó)十大品牌基金公司”、“2006年度中國(guó)基金業(yè)杰出營(yíng)銷案例獎(jiǎng)”，嘉實(shí)總經(jīng)理趙學(xué)軍先生獲“2006年度中國(guó)基金業(yè)杰出掌門人獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)基金榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》“2006年基金管理公司綜合實(shí)力獎(jiǎng)”。

2006年4月 嘉實(shí)基金榮獲《上海證券報(bào)》“2005年度最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)基金榮獲《證券時(shí)報(bào)》“2005年度最佳持續(xù)回報(bào)獎(jiǎng)”。

2006年2月 嘉實(shí)榮獲《中國(guó)證券報(bào)》金牛獎(jiǎng)特刊“2005年度金牛基金管理公司”。

2006年1月 嘉實(shí)榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》“2005年中國(guó)基金管理公司最佳研究團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)榮獲和訊網(wǎng)、中國(guó)證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心評(píng)選的“2005年度十大基金公司獎(jiǎng)”，嘉實(shí)總經(jīng)理趙學(xué)軍先生獲得“最佳掌門人獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)榮獲《新財(cái)經(jīng)》雜志2005年度“最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司”獎(jiǎng)。

嘉實(shí)榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》“2005年度中國(guó)基金管理公司開放式基金整體表現(xiàn)獎(jiǎng)”。

在新浪財(cái)經(jīng)舉辦的“2005年度最受投資者信賴的基金管理公司調(diào)查”中，嘉實(shí)獲得第三名。

2005年4月 嘉實(shí)獲《上海證券報(bào)》“最佳服務(wù)基金公司獎(jiǎng)”。

嘉實(shí)榮獲由《中國(guó)證券報(bào)》、銀河證券、中信證券和天相投資顧問公司共同評(píng)選的第二屆“十大獲獎(jiǎng)基金管理公司”。

2004年8月 嘉實(shí)榮獲《中華工商時(shí)報(bào)》、新浪網(wǎng)評(píng)選的“投資人放心的基金管理公司”獎(jiǎng)。

2004年4月 嘉實(shí)憑借出色的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，榮獲首屆《上海證券報(bào)》“最佳風(fēng)險(xiǎn)控制基金公司”獎(jiǎng)。

嘉實(shí)榮獲《世界經(jīng)理人周刊（網(wǎng)站）》、《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》、世界金融實(shí)驗(yàn)室評(píng)選的2004年“中國(guó)最值得尊敬的十大基金公司”獎(jiǎng)。

旗下基金殊榮

2007年5月 嘉實(shí)貨幣基金榮獲中國(guó)外匯交易中心、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心“交易活躍前100名”和“交易量100強(qiáng)”獎(jiǎng)，嘉實(shí)超短債基金榮獲“交易活躍前100名”獎(jiǎng)。

2007年3月 在“Morningstar晨星（中國(guó)）2006年度基金經(jīng)理獎(jiǎng)”評(píng)選中，嘉實(shí)債券基金榮獲債券型基金提名獎(jiǎng)；基金豐和榮獲大規(guī)模封閉式基金提名獎(jiǎng)。

2007年2月 嘉實(shí)增長(zhǎng)基金在“理柏中國(guó)基金獎(jiǎng)2007”評(píng)選中，榮獲“人民幣平衡混合型基金3年期獎(jiǎng)”。榮獲2006搜狐理財(cái)年度評(píng)選“最佳新銳基金”獎(jiǎng)。

2007年1月 中國(guó)證券報(bào)2006年度評(píng)選中，嘉實(shí)理財(cái)通增長(zhǎng)基金獲“開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”獎(jiǎng)；基金泰和獲“2006年度封閉式金牛基金”獎(jiǎng)；嘉實(shí)貨幣獲“2006年度開放式貨幣市場(chǎng)金牛基金”獎(jiǎng)。

2006年4月 在理柏2006中國(guó)基金年獎(jiǎng)評(píng)選中，增長(zhǎng)基金和債券基金分獲“二年期最佳平衡混合型基金”和“一年期最佳債券型基金”。

嘉實(shí)債券基金再次榮獲證券時(shí)報(bào)頒發(fā)的“2005年度優(yōu)秀債券基金”。

2006年2月 中國(guó)證券報(bào)金牛獎(jiǎng)特刊2005年評(píng)選中，嘉實(shí)增長(zhǎng)基金獲得“ 開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”；嘉實(shí)債券獲得“2005年度開放式債券型金牛基金”。

2006年1月 嘉實(shí)債券基金獲得21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道“2005年中國(guó)債券型開放式基金最佳表現(xiàn)獎(jiǎng) ”。

嘉實(shí)債券獲得和訊網(wǎng)、中國(guó)證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心“2005年度十大明星基金獎(jiǎng) ”。

2005年4月 嘉實(shí)增長(zhǎng)基金和嘉實(shí)成長(zhǎng)收益基金榮獲《新財(cái)經(jīng)》雜志評(píng)選的“最佳績(jī)效表現(xiàn)明星基金獎(jiǎng)”和“業(yè)績(jī)穩(wěn)定明星基金獎(jiǎng)”。

在《中國(guó)證券報(bào)》、銀河證券、中信證券和天相投資顧問公司共同評(píng)選中，嘉實(shí)增長(zhǎng)基金獲開放式股票型“金牛基金”稱號(hào)，嘉實(shí)成長(zhǎng)收益基金同獲開放式持續(xù)優(yōu)勝“金牛基金”稱號(hào)。

2005年1月 嘉實(shí)增長(zhǎng)基金榮獲《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)社評(píng)選的“2004年中國(guó)偏股型開放式基金最佳表現(xiàn)獎(jiǎng)”，嘉實(shí)成長(zhǎng)收益基金榮獲 “偏股型開放式基金兩年持續(xù)表現(xiàn)獎(jiǎng)”。