郭特華-工銀瑞信基金管理有限公司總經(jīng)理介紹

個人簡介：

姓　　名：郭特華

性　　別：女

畢業(yè)院校：中國人民銀行研究生部

所學(xué)專業(yè)：經(jīng)濟學(xué)

最高學(xué)歷：博士

所屬行業(yè)：基金業(yè)

愛　　好：讀書、音樂

人物小結(jié)：

郭特華女士自1998年開始從事基金業(yè)務(wù)，是國內(nèi)最早從事基金業(yè)務(wù)的人員之一，同時還是一位資深的企業(yè)年金專家，曾參與《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的起草工作，并擔(dān)任世界銀行中國養(yǎng)老金項目的中方專家，曾任首屆企業(yè)年金資格評審委員會委員。

工作經(jīng)歷：

1989年—1998年         工商銀行  資金計劃部副處長

1998年—2005年         工商銀行  資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理

2005年06月—至今       工銀瑞信基金管理有限公司  總經(jīng)理

工銀瑞信郭特華：激情不竭創(chuàng)新不止

“生如夏花之絢爛”，2005年夏天工銀瑞信(微博)正式成立，自那時起郭特華便開始擔(dān)任公司總經(jīng)理�！靶腥瑛欩]之高飛”，七年來，工銀瑞信實現(xiàn)跨越式發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模邁入千億行列。在員工眼中，正是郭特華七年來用她對工作的不竭激情和對創(chuàng)新的不斷追求，為工銀瑞信的快速發(fā)展注入了強大的生命力。

一路走來，工銀瑞信每一步都走得扎實，且從未停止創(chuàng)新的步伐。公司先后獲得QDII、企業(yè)年金、專戶理財和全國社保境內(nèi)/外投資管理人資格，逐步構(gòu)建了完善的產(chǎn)品線，公募基金產(chǎn)品數(shù)量已達到24只，管理資產(chǎn)凈值從不足50億元一路增長突破千億元，累計分紅近200億元。業(yè)績驗證實力，繼2006年獲得“金牛新秀獎”、2008年“金牛基金管理公司”稱號之后，2011年工銀瑞信再度躋身“金�；�金管理公司”行列，旗下工銀雙利債基同時獲得“2011年度債券型金牛基金”獎。

在郭特華勾畫的藍圖里，是要將工銀瑞信這家具有“全牌照”的銀行系基金公司打造成為多元化、國際化的資產(chǎn)管理公司。隨著公司設(shè)立香港子公司、開發(fā)工銀貨幣基金信用卡、首批嘗試商品期貨專戶等一系列創(chuàng)新舉措的不斷推出，市場認(rèn)為郭特華的目標(biāo)并不遙遠。

打造多元化財富管理公司

在監(jiān)管層進一步放松管制、鼓勵創(chuàng)新的背景下，中國的財富管理市場面臨巨大的發(fā)展?jié)摿�。郭特華表示，工銀瑞信將抓住發(fā)展機遇，加快向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)的轉(zhuǎn)型，成為一家多元化的資產(chǎn)管理公司。

“基金公司將與其他資產(chǎn)管理機構(gòu)在更為公平的監(jiān)管環(huán)境下競爭，經(jīng)營范圍將在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上拓寬至包含私募股權(quán)(PE)投資、REITs、實物資產(chǎn)投資等私募業(yè)務(wù)，公募產(chǎn)品投資范圍也將進一步擴大至衍生品、資產(chǎn)證券化等品種，這將令基金公司能夠更好地以客戶需求為導(dǎo)向，及時開發(fā)出適合客戶需求的多元化產(chǎn)品，滿足廣大客戶多元化的財富管理需求。

基金行業(yè)正面臨著一個難得的發(fā)展機遇�！睂ξ磥戆l(fā)展，郭特華充滿信心。

為全面了解成熟市場資產(chǎn)管理公司的發(fā)展趨勢，郭特華多次帶隊深入考察國外大型機構(gòu)的現(xiàn)狀。在考察過程中她發(fā)現(xiàn)，一些過去長期堅持做主動型權(quán)益投資的行業(yè)領(lǐng)先資產(chǎn)管理公司，面對近年來市場風(fēng)險加劇、投資者風(fēng)險承受力降低大量贖回股票基金時無法為客戶提供很好的固定收益類產(chǎn)品，從而導(dǎo)致客戶流失，目前已經(jīng)開始著手提升自身在固定收益方面的投資管理能力；一些過去長期堅持固定收益投資的行業(yè)領(lǐng)先資產(chǎn)管理公司，為更好地滿足客戶需求，也已經(jīng)開始著手提升自身在權(quán)益、另類投資等領(lǐng)域的投資管理能力。

國際資產(chǎn)管理行業(yè)的變化讓她深有感觸，她認(rèn)識到，在日益復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟形勢下，多元化將是資產(chǎn)管理公司未來發(fā)展的重要趨勢。郭特華認(rèn)為，基金公司既要發(fā)揮強項，也要豐富產(chǎn)品，這樣才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，投資人和公司也才能長期受益。

打造多元化的資產(chǎn)管理公司需要能力建設(shè)和產(chǎn)品線布局。工銀瑞信在成立之初就敏銳地看到了固定收益類產(chǎn)品巨大的發(fā)展?jié)摿�，�?jīng)過7年的沉淀，工銀瑞信固定收益類資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品收益率、人才儲備均位居行業(yè)前列，其下一步就是把握市場時機，不斷推出更多合適的產(chǎn)品。郭特華清晰地列舉了未來完善產(chǎn)品線著重施力的四個方面：把握2012年固定收益市場機遇，以固定收益類產(chǎn)品創(chuàng)新為重點，及時開發(fā)推出短端貨幣市場基金、定期開放的封閉式債券基金等創(chuàng)新產(chǎn)品；利用融資融券、股指期貨等衍生品工具，加大絕對收益產(chǎn)品的創(chuàng)新，更好地滿足客戶個性化需求；完善指數(shù)產(chǎn)品線，重點推出寬基指數(shù)和指數(shù)優(yōu)化產(chǎn)品；加大股票和債券分級產(chǎn)品的研發(fā)。

除了傳統(tǒng)的公募基金業(yè)務(wù)，郭特華早已將目光投向了新的增長點——養(yǎng)老金、年金和專戶等業(yè)務(wù)。作為一位資深的企業(yè)年金專家，郭特華對企業(yè)年金和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)情有獨鐘�！拔覈�養(yǎng)老保障體系建設(shè)是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要組成部分，未來養(yǎng)老金市場的繁榮將為基金業(yè)的成長帶來最具潛力的發(fā)展及創(chuàng)新機會。工銀瑞信將積極關(guān)注政策動向，研究業(yè)務(wù)方案，不斷擴大養(yǎng)老金業(yè)務(wù)范圍，為我國養(yǎng)老資金的保值增值做出貢獻�！�

從工銀瑞信近兩年的舉措亦可以看出其布局海外的雄心。2011年11月，在銀行系基金公司中首家設(shè)立香港子公司——工銀瑞信(國際)，標(biāo)志著工銀瑞信正式啟航出海。工銀瑞信(國際)成立不到4個月就發(fā)行了旗下首只私募產(chǎn)品，近期更是獲得了全國社保基金境外投資管理產(chǎn)品組合的投資管理資格。

創(chuàng)新“破局”，管理先行

“創(chuàng)新是一個企業(yè)長期發(fā)展的原動力，我們不僅需要進行產(chǎn)品創(chuàng)新，更需要開展管理創(chuàng)新。”郭特華說。

如果說去年的環(huán)境對于基金公司而言是一個“困局”，那么今年一系列放松管制措施的出臺無疑標(biāo)志著基金業(yè)將面臨“破局”的機遇期。產(chǎn)品創(chuàng)新似乎并不那么難，更難的可能是公司管理的創(chuàng)新。

“破則立”，郭特華果斷地從管理方式上著手“創(chuàng)新”，并取得了顯著成效。以年金管理模式為例，經(jīng)過了兩年的準(zhǔn)備和考察，工銀瑞信去年5月在行業(yè)率先開展了年金管理模式的變革，建立了大類資產(chǎn)配置團隊。對基金經(jīng)理、風(fēng)險管理、客戶銷售支持等方面進行了專業(yè)分工，快速地為客戶提供專業(yè)服務(wù)。在日常工作中，該團隊首先會根據(jù)客戶投資目標(biāo)、風(fēng)險約束條件的要求，結(jié)合對市場中長期的判斷，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置組合，確定大類資產(chǎn)配置比例；然后再根據(jù)市場的趨勢，進行短期的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置調(diào)整；同時通過動態(tài)安全墊監(jiān)控機制，有效地控制下行風(fēng)險。

大類資產(chǎn)配置團隊的引入，有效解決了目前業(yè)內(nèi)普遍存在的由年金賬戶分散管理帶來的業(yè)績波動性大、同類組合業(yè)績差異大和組合管理缺乏效率等問題，顯著提升了年金投資組合的業(yè)績。自去年8月份該模式實施以來，工銀瑞信年金賬戶組合業(yè)績大幅提升。在去年股票市場下跌超20%的背景下，其年金組合均實現(xiàn)正收益，年金管理規(guī)模亦實現(xiàn)每年“翻番”增長，目前已經(jīng)突破一百五十億元，位于行業(yè)領(lǐng)先水平。

近年來，工銀瑞信還不斷根據(jù)市場和基金業(yè)的變化對投研體系進行完善。2010年末，在對瑞士信貸投研體系深入考察的基礎(chǔ)上，工銀瑞信對投資決策體系進行了改革。投委會作為工銀瑞信內(nèi)部投資的最高決策機構(gòu)決定大類資產(chǎn)配置，下設(shè)權(quán)益和固定收益兩個專業(yè)投資決策委員會決定具體資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、類屬資產(chǎn)配置比例區(qū)間。2011年，工銀瑞信的權(quán)益類基金加權(quán)收益率居前十大基金公司前三位，旗下工銀平衡、工銀紅利、工銀全球、工銀全球精選4只基金進入同類基金排名前十。

2012年工銀瑞信又推出了基金經(jīng)理能力分析系統(tǒng)�！巴ㄟ^對基金經(jīng)理投資能力的全面識別，可以幫助基金經(jīng)理清晰地認(rèn)識到自己的強項，然后針對性地從事自身最擅長、最專業(yè)的工作；在每個基金經(jīng)理都做自己最強項的基礎(chǔ)上，再通過人才引進彌補短板和加強管理推進專業(yè)合作，就能夠把我們的投研能力進一步做強�！惫�特華說。

梯度培養(yǎng)，360度考核

一流的公司離不開一流的人才。郭特華深知基金業(yè)是典型的智力密集型行業(yè)，要實現(xiàn)一流的業(yè)績首先要讓這些“聰明的腦袋”在一個和諧的氛圍相互分享智慧和啟發(fā)靈感�！肮�司要發(fā)展，一方面要注重后備梯隊建設(shè)，打造一只高素質(zhì)、可持續(xù)的專業(yè)化隊伍；另一方面也要通過完善考核機制，讓全公司圍繞實現(xiàn)客戶的利益最大化這個共同目標(biāo)來更好地做事�！惫�特華說。

幾年來，工銀瑞信通過“引進”和“培養(yǎng)”等措施，打好“人才管理組合拳”，推進人才多元化和梯隊建設(shè)。郭特華表示，在投研團隊建設(shè)方面，公司未來要進一步做到每個投資領(lǐng)域都建立一只人員構(gòu)成完善的梯隊：由歷史業(yè)績優(yōu)秀的資深基金經(jīng)理擔(dān)任領(lǐng)軍人物，帶領(lǐng)那些經(jīng)驗稍微欠缺但是有潛質(zhì)的年輕基金經(jīng)理和由研究員晉升上來的經(jīng)理助理等后備梯隊開展工作。此外，未來工銀瑞信的投研團隊不僅會擁有行業(yè)研究員，還將擁有行業(yè)基金經(jīng)理。

踐行“穩(wěn)健投資、價值投資、長期投資”的投資理念，工銀瑞信從2007年開始在行業(yè)率先引入長期激勵機制。去年，工銀瑞信聘請國際機構(gòu)對公司的考評指標(biāo)體系進行了全面梳理，一方面，進一步強調(diào)了對長期業(yè)績的考核，采用對過去三年、兩年、一年的業(yè)績進行綜合考核；另一方面，強調(diào)針對不同的投資目標(biāo)采用不同的考核指標(biāo)，例如，專戶以絕對收益為目標(biāo)，考核就圍繞著合同約定的絕對收益率進行；被動型基金以跟蹤誤差為目標(biāo)，考核就以跟蹤誤差為主來進行。“通過進一步完善考核機制，我們致力于引導(dǎo)大家根據(jù)合同目標(biāo)去做投資，更好地為投資人實現(xiàn)投資收益，而不是簡單地追求排名等相對指標(biāo)。”郭特華說。

為了讓各個部門、特別是中后臺部門圍繞實現(xiàn)客戶利益最大化這個共同目標(biāo)更好地做事，工銀瑞信推出了360度考核機制。郭特華表示，在這一考核機制系下，中后臺人員考核的很大一部分權(quán)重是來自前臺人員的考評，這有利于促進中后臺人員更好地為前臺人員提供服務(wù)，支持前臺人員更好地為客戶服務(wù)，更好地實現(xiàn)客戶的利益最大化這個共同的目標(biāo)。