林傳輝-廣發(fā)基金-廣發(fā)基金管理有限公司總經(jīng)理介紹

人物小結(jié)：

林傳輝，男，大學(xué)本科學(xué)歷，副董事長(zhǎng)。現(xiàn)任廣發(fā)基金管理有限公司總經(jīng)理。曾任廣發(fā)證券投資銀行總部北京業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理、投資銀行總部副總經(jīng)理兼投資銀行上海業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理、投資銀行部常務(wù)副總經(jīng)理。

廣發(fā)基金林傳輝：以專業(yè)和誠(chéng)信鑄就卓越

作為業(yè)內(nèi)第30家獲批、成立于2003年的廣發(fā)基金，在很短的時(shí)間內(nèi)即靠?jī)?yōu)良的業(yè)績(jī)躋身全國(guó)十大基金公司。廣發(fā)也經(jīng)歷過(guò)波折，但憑借扎實(shí)穩(wěn)健的風(fēng)格，始終沒(méi)有掉隊(duì)，近年來(lái)基金管理規(guī)模一直保持在行業(yè)前列；他們沒(méi)有趕上封閉式基金的年代，但是經(jīng)過(guò)8年的發(fā)展，產(chǎn)品線逐漸完善，已具備“全業(yè)務(wù)牌照”。廣發(fā)基金也是“金牛獎(jiǎng)”的常客，2010年度又捧得了“金牛基金管理公司”獎(jiǎng)以及一項(xiàng)金牛基金獎(jiǎng)。

截至2010年末，廣發(fā)基金旗下共有基金16只，所管理的基金份額總規(guī)模為901.56億份，在60家基金公司里排名第7(含QDII)；資產(chǎn)總值為1036.28億元，排名第6(含QDII)；累計(jì)為持有人分紅共計(jì)212.52億元。

穩(wěn)扎穩(wěn)打，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

經(jīng)過(guò)8年的專注與努力，廣發(fā)基金將自身打造成業(yè)內(nèi)少數(shù)具有“全牌照”管理資格的基金公司之一。目前擁有公募基金、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)資格、企業(yè)年金投資管理人以及社保基金投資管理人等業(yè)務(wù)資格。8年的發(fā)展之路，并不是大躍進(jìn)式的跨越發(fā)展，也不是一帆風(fēng)順，而是一幅廣發(fā)人穩(wěn)扎穩(wěn)打、求真務(wù)實(shí)走出來(lái)的后來(lái)者居上的畫卷。

在業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃方面，廣發(fā)基金的原則是業(yè)務(wù)基礎(chǔ)準(zhǔn)備好一項(xiàng)推出一項(xiàng)。去年，在公募業(yè)務(wù)發(fā)展比較成熟的基礎(chǔ)上，廣發(fā)基金開始穩(wěn)步推進(jìn)年金、專戶、QDII業(yè)務(wù)，并在去年年底獲得了社保基金投資管理人資格。“今年準(zhǔn)備積極地推進(jìn)社保、年金以及國(guó)際業(yè)務(wù)，這是2008年以后公司戰(zhàn)略上的一些布局。”廣發(fā)基金公司總經(jīng)理林傳輝介紹說(shuō)。

2008年之前，整個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)主要集中在公募上，業(yè)務(wù)種類比較單一。2008年之后，隨著股改完成、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)變和監(jiān)管部門的政策調(diào)整，基金業(yè)開始推出多元化的業(yè)務(wù)品種，如專戶、QDII等，證監(jiān)會(huì)也鼓勵(lì)基金公司推出這一類產(chǎn)品。

2008年，很多基金公司都上報(bào)了QDII產(chǎn)品。在這種情況下，廣發(fā)基金認(rèn)為公司的準(zhǔn)備工作還未到位，不能倉(cāng)促上馬。林傳輝認(rèn)為，公司的業(yè)務(wù)發(fā)展不能脫離自身的實(shí)際情況，必須結(jié)合自身發(fā)展的情況，這也是對(duì)投資者負(fù)責(zé)任的體現(xiàn)。

“在當(dāng)時(shí)符合資格的基金管理公司中，就我們公司沒(méi)有報(bào)產(chǎn)品，因?yàn)楣�司還沒(méi)有準(zhǔn)備好。一是人才沒(méi)到位，未能找到合適的人選；二是市場(chǎng)時(shí)機(jī)還不成熟。經(jīng)過(guò)2008、2009年市場(chǎng)的下跌，特別是經(jīng)歷了國(guó)際金融危機(jī)之后，國(guó)外的人力資源價(jià)格降低了，海外市場(chǎng)開始回歸理性，投資者也開始成熟，我們覺得市場(chǎng)時(shí)機(jī)及自身?xiàng)l件準(zhǔn)備得差不多，可以開始運(yùn)作QDII了。”

2010年8月，廣發(fā)基金發(fā)行了第一只QDII——廣發(fā)亞太精選股票型基金，在當(dāng)年即取得了正收益。“去年發(fā)的QDII基本上沒(méi)有虧錢。從全球的經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，中國(guó)的資金應(yīng)該逐步走出去，國(guó)內(nèi)的資金也有一部分投資海外的需求，公司今年會(huì)積極推進(jìn)國(guó)際業(yè)務(wù)。”林傳輝表示。

鑒于此，今年5月25日，針對(duì)通脹高企的環(huán)境，廣發(fā)基金又推出第二只投資海外的產(chǎn)品——廣發(fā)全球農(nóng)業(yè)指數(shù)基金。作為國(guó)內(nèi)首只、也是目前唯一專注于投資農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭企業(yè)的指數(shù)基金，其投資標(biāo)的將是農(nóng)產(chǎn)品(6.030.132.20%)價(jià)格上漲的最大受益群體之一，抗通脹優(yōu)勢(shì)比較明顯。

目前，廣發(fā)基金的產(chǎn)品線已經(jīng)較為完備，截至2011年3月31日，公司管理著16只公募基金(含1只QDII基金)、12個(gè)年金賬戶、3個(gè)集合理財(cái)產(chǎn)品、19個(gè)一對(duì)多特定資產(chǎn)管理賬戶及11個(gè)一對(duì)一特定資產(chǎn)管理賬戶。

“對(duì)于業(yè)務(wù)的發(fā)展和產(chǎn)品的推出，公司在經(jīng)營(yíng)上一直秉持著一個(gè)理念：沒(méi)有準(zhǔn)備好的先不做，準(zhǔn)備好了再做；要做就要做精。現(xiàn)在整個(gè)公司的架構(gòu)，從組織結(jié)構(gòu)和各種業(yè)務(wù)的發(fā)展以及人才配備上來(lái)看，基本上形成了一個(gè)全業(yè)務(wù)的雛形。在公募業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，接下來(lái)準(zhǔn)備積極開展國(guó)際業(yè)務(wù)和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，以及拓展新的市場(chǎng)銷售渠道等方面。”林傳輝道出了公司接下來(lái)的發(fā)展方向。

運(yùn)籌方略，沉著應(yīng)對(duì)變化

從最開始專注于公募、主動(dòng)型股票基金的投資，到社保基金管理、專戶、年金、QDII、被動(dòng)型產(chǎn)品的全線上陣，為了適應(yīng)市場(chǎng)和業(yè)務(wù)種類的發(fā)展，在投研理念上，廣發(fā)基金也經(jīng)歷了巨大的轉(zhuǎn)變。

“這個(gè)轉(zhuǎn)變比較痛苦，新業(yè)務(wù)的開展，不僅大大增加了對(duì)投資、研究力量的需求，而且和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，新型業(yè)務(wù)的投資理念也不一樣。比如說(shuō)年金追求的是適度收益、保證本金安全，社保基金講求絕對(duì)收益，非公募業(yè)務(wù)的投資理念跟原來(lái)公募也不太一樣；此外，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)自身也發(fā)生了變化，以前業(yè)務(wù)規(guī)模小，三、五十億就是大基金，現(xiàn)在公司的百億基金就有4只，管理的方式跟過(guò)去不一樣了，也需要一段時(shí)間的總結(jié)。”林傳輝表示。

2008年以前，廣發(fā)基金主要采用自下而上的選股策略，取得了很好的業(yè)績(jī)。經(jīng)歷了2008年伴隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)而來(lái)的大熊市，公司開始注重自上而下的宏觀策略研究。“我們?cè)谕段瘯?huì)下設(shè)一個(gè)投資策略小組，公司副總經(jīng)理朱平(微博)任策略小組組長(zhǎng)，下面有兩個(gè)宏觀研究員以及研究部負(fù)責(zé)人。它的運(yùn)作模式主要是每月向投委會(huì)提供策略報(bào)告。策略小組的投資策略建議在投委會(huì)同意以后，將提供給基金經(jīng)理作參考。”林傳輝介紹。

“長(zhǎng)期投資優(yōu)秀的企業(yè)，與企業(yè)共同成長(zhǎng)。”林傳輝用這樣一句話概括了廣發(fā)基金的投資風(fēng)格。這種風(fēng)格在2008年單邊下跌的市場(chǎng)中受到很嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。但是，隨著市場(chǎng)的回歸，這一投資理念的價(jià)值逐步得到體現(xiàn)。

2009年以來(lái)，廣發(fā)基金的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)雖然沒(méi)有像2004至2006年那樣排在行業(yè)第一、第二位。但是，旗下基金整體的投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，保持在同類基金前2/5左右。2010年，在上證綜指下跌14.31%的背景下，廣發(fā)基金管理的8只國(guó)內(nèi)主動(dòng)偏股型基金平均收益率為7.39%，實(shí)現(xiàn)了45.53億元的當(dāng)期利潤(rùn)，為持有人創(chuàng)造了良好的收益。

在理念轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，公司組織也隨之做調(diào)整，去年，為了更好的開展專戶業(yè)務(wù)，廣發(fā)基金將公募跟專戶的管理做了分離，以便根據(jù)各自的產(chǎn)品特性投資運(yùn)作。這種調(diào)整的效果在去年的專戶業(yè)績(jī)上得到了體現(xiàn)，去年廣發(fā)基金專戶理財(cái)業(yè)績(jī)?cè)跇I(yè)內(nèi)整體排名第一，在業(yè)績(jī)排名前十的產(chǎn)品中有七只是廣發(fā)基金的產(chǎn)品。

此外，據(jù)廣發(fā)基金投資總監(jiān)易陽(yáng)方介紹，廣發(fā)基金去年在公募產(chǎn)品投資上，也做了一項(xiàng)工作，即大力改善基金投資同質(zhì)化的狀況。“以前我們的基金同質(zhì)化的比較多，去年做了大量工作，同質(zhì)化已經(jīng)被徹底改變了，我的初衷是：第一要忠于契約，第二基金經(jīng)理的個(gè)人風(fēng)格要與產(chǎn)品風(fēng)格相匹配。”

誠(chéng)信為本，打造“五星”服務(wù)

對(duì)任何一家基金公司而言，客戶都是生命之源。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2011年3月31日，廣發(fā)基金公募資產(chǎn)管理規(guī)模為1041.35億元，在全部63家基金公司中公募管理規(guī)模排名第六。對(duì)于堅(jiān)持“專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、客戶利益為上”的廣發(fā)基金而言，是如何吸引客戶并博得其信任的呢？

在這一方面，主管銷售的廣發(fā)基金副總經(jīng)理肖雯最具發(fā)言權(quán)。在她看來(lái)，廣發(fā)基金在銷售和客戶服務(wù)方面具有三大特色：第一是堅(jiān)持長(zhǎng)期與渠道的精耕細(xì)作；第二是堅(jiān)持長(zhǎng)期通過(guò)透明的溝通機(jī)制與客戶形成共識(shí)；第三是從“以產(chǎn)品為中心”到“以客戶為中心”的理念轉(zhuǎn)變。

堅(jiān)持長(zhǎng)期與渠道的精耕細(xì)作，這一做法在2006年廣發(fā)基金就開始實(shí)施了。“那時(shí)候我有一種信心，就是我們?nèi)绻�這樣做了，一定會(huì)有回報(bào)。2006年、2007年公司能實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，跟我們前期兩方面的積累有關(guān)。一是我們的投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健和優(yōu)良，第二是我們?cè)谇�道上做的工作很到位。這包括在渠道的作業(yè)模式上，我們不論晴雨天，甘做農(nóng)民勤耕耘，比較早地統(tǒng)一了渠道的耕作模式，并且比較早的將渠道重心下沉到渠道的網(wǎng)點(diǎn)分支。”

不過(guò)，隨著各類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，基金與渠道深耕細(xì)作的模式也受到挑戰(zhàn)。銀行開始偏向銷售自己的理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模也超過(guò)基金的規(guī)模，私募、信托等都發(fā)展起來(lái)了。

這些行業(yè)都在形成與基金業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面，對(duì)基金業(yè)的影響很大。

在新客戶的開拓競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情形下，如何才能贏得已有客戶的忠誠(chéng)和信任呢？肖雯認(rèn)為，堅(jiān)持長(zhǎng)期通過(guò)透明的溝通機(jī)制與客戶形成共識(shí)，是獲得客戶忠誠(chéng)和信任的有效方式之一。“基金行業(yè)是信任為基石的行業(yè)，基金公司與客戶是信托關(guān)系。它未來(lái)收益的不確定性決定了人們對(duì)這種產(chǎn)品的信任與否非常重要。它的前提是了解、信任，要么了解這個(gè)產(chǎn)品，要么信任這家公司，這是基金銷售的前提。”

基于這個(gè)認(rèn)知，多年來(lái)，廣發(fā)基金通過(guò)各種坦誠(chéng)和務(wù)實(shí)的方式跟客戶進(jìn)行互動(dòng)、溝通。“從2006年開始，我們發(fā)了184億的基金，在當(dāng)時(shí)是規(guī)模最大的基金，客戶很憂慮，到底怎么做？這個(gè)時(shí)候，公司派出專人與客戶溝通，告訴客戶我們打算怎么做。2008、2009年市場(chǎng)很低迷的時(shí)候，業(yè)績(jī)不理想，我們也坦誠(chéng)地告訴客戶哪些地方我們沒(méi)有做好。”肖雯說(shuō)。

同時(shí)，公司營(yíng)銷在近兩年開始了由“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”的營(yíng)銷理念轉(zhuǎn)變，從銷售產(chǎn)品變?yōu)樘峁┵Y產(chǎn)保值、增值的解決方案。“我們的銷售應(yīng)該有比較統(tǒng)一的銷售邏輯，而不是今天賣什么吆喝什么。沒(méi)有哪個(gè)品種是不可替代或無(wú)與倫比的，客戶需要的是資產(chǎn)組合，即能夠通過(guò)不同的資產(chǎn)配置，讓客戶的資產(chǎn)保值、增值。我們找到兩條主線：第一條主線是資產(chǎn)配置，分散大類資產(chǎn)，根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境配置不同的資產(chǎn)；第二條是我們很早就開始傳播的分散購(gòu)買時(shí)間理念，目前這一邏輯主要體現(xiàn)在基金定投上。”肖雯介紹說(shuō)。